Содержание
Понятие и виды рентабельности
Рентабельность отражает способность компании контролировать издержки и отражает правильность и результативность выбранной ценовой политики. Также показатель часто применяется для оценки операционной эффективности компаний.
Расчет рентабельности часто проводят ежеквартально и ежегодно, отслеживая ее динамику по отношению к предыдущему периоду. Анализ рентабельности необходимо проводить для каждой группы производимых (продаваемых) товаров.
В экономическом анализе различают несколько разновидностей рентабельности, наиболее часто используются:
— рентабельность продаж – отражает эффективность финансовой деятельности организации, показывает, какая часть выручки компании проходится на прибыль; Рентабельность производства = чистая прибыль от продаж (оказания услуг)/себестоимость*100%.
Рентабельность продаж = чистая прибыль/ выручка*100%.
— рентабельность производства — показывает, насколько результативно используется имущество предприятия.
Различают также рентабельность активов и производственных фондов (показатель отражает процент прибыли, заработанной на среднюю стоимость активов или производственных фондов), рентабельность капитала (показатель эффективности использования собственных средств компании или банка). При оценке инвестиционных проектов используется показатель рентабельность вложений — он рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости первоначальных вложений.
Сущность отрицательной рентабельности
Отрицательная рентабельность — важный сигнал для руководства компании, она демонстрирует процент убыточности производства или продаж на каждый вложенный рубль в товар. Получается, что себестоимость продукции выше, чем прибыль от ее реализации, а цена недостаточно высока для покрытия всех издержек.
Чем выше будет показатель отрицательной рентабельности в абсолютном отношении, тем больше уровень цены отклоняется от своего эффективного равновесного значения. Параметр отрицательной рентабельности носит демонстрационный характер и отражает неэффективность деятельности предприятия. Также отрицательная рентабельность сигнализирует о том, что предприятие неэффективно распоряжается собственными активами.
Что касается рентабельности производства, то отрицательная рентабельность — свидетельство того, что сумма издержек на производство и реализацию продукции выше цены ее продажи.
Если показатели рентабельности компании демонстрируют минусовое значение, это служит поводом для повышения цен на продукцию либо для поиска путей сокращения ее себестоимости. Положительный эффект в данном случае может иметь также оптимизация ассортимента.
Для инвесторов отрицательная рентабельность продаж – это сигнал для вывода средств из проекта. Данный показатель свидетельствует о том, что капвложения начали работать в минус.
a:
Валовая прибыль может быть полезной метрикой во многих случаях; инвесторы могут увидеть быстрый снимок того, сколько денег компания делает по отношению к расходам. Однако это только снимок, и контекст необходим для точной интерпретации.
Валовая прибыль становится отрицательной, когда издержки производства превышают общие продажи. Это может свидетельствовать о неспособности фирмы контролировать затраты. С другой стороны, это может быть естественным следствием отраслевых или макроэкономических трудностей, не зависящих от управления компанией.
Что такое валовая прибыль?
Бухгалтеры и финансовые аналитики измеряют прибыль, чтобы выяснить, насколько эффективна компания при получении прибыли. Почти во всех случаях маржа прибыли сравнивается с прошлой производительностью компании и с прибылью других фирм в той же отрасли.
Маржа прибыли — это анализ соотношения с данными, полученными из отчетов о прибылях и убытках компании. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из выручки. Если итоговая валовая прибыль будет разделена на выручку, вы останетесь с маржей валовой прибыли. Это число показывает, какой процент дохода в конечном итоге становится валовой прибылью.
Отрицательная маржа валовой прибыли возникает, когда затраты превышают доход. Существует несколько возможных причин, по которым компания может иметь отрицательную валовую прибыль.
Увеличение стоимости сырья
Единственное отклонение от расчета валовой прибыли — это стоимость проданных товаров, которые являются расходами, связанными с производственным процессом. Если сырье испытывает увеличение цены, достаточное для превышения валовой прибыли, тогда маржа становится отрицательной.
В краткосрочной перспективе эти факторы в основном не контролируются ни одной отдельной фирмой. Увеличение издержек производства должно стать стимулом для корректировки вводимых ресурсов.
Разрушение технологий
В бизнес-условиях «срыв» описывает явление новых технологий или технологий, выходящих на рынок и наносящих ущерб прибыли крупных фирм. Например, разработка двигателя внутреннего сгорания и введение автомобилей вызвали серьезный ущерб для багги. Это также во многом не зависит от какой-либо отдельной фирмы.
Макроэкономический шок
Рецессия имеет тенденцию к снижению прибыли в ряде отраслей, поскольку потребители сокращают расходы и предпринимают операции по уменьшению объема операций. Например, большинство крупных строительных компаний испытывали отрицательную валовую прибыль после краха рынка жилья в 2007 году.
Однако не обязательно рецессия для снижения прибыли.Когда процентные ставки быстро растут, некоторые компании могут испытывать отрицательную валовую прибыль. Продукты, которые предоставляют кредиты, такие как автомобили, испытывают снижение потребительского спроса, когда ставки растут.
Как интерпретировать отрицательную валовую прибыль.
Как и почти любая цифра, полученная из отчета о прибылях и убытках, маржа валовой прибыли должна интерпретироваться в контексте отрасли в целом и эффективности прошлой компании. В противном случае отрицательная маржа может ввести вас в заблуждение, считая, что руководство допустило ошибки или не контролировало затраты.
Почему появляется отрицательный налог на прибыль
Причин возникновения минусовых налоговых значений бывает несколько. Вот некоторые из них:
- наиболее распространенный случай — отрицательный налог у вновь созданной организации. Это вполне объяснимо: даже если предприятие уже заключило несколько договоров и успешно выполнило их условия, вполне может быть так, что выручка от них появится только после отчетного периода. Соответственно, компания остается в убытке;
- неправильный стратегический выбор компании. Если руководство предприятия при выборе направления деятельности не учло всех возможных подводных камней и препятствий на пути долгосрочного развития, то возможно, на каком-то этапе фирма вместо прибылей скатится к убыткам;
- неграмотное, непрофессиональное ведение бухгалтерии. Иногда бухгалтера по незнанию или вследствие низкой квалификации отражают доходы и расходы предприятия так, что возникает отрицательный баланс.
Вообще привести к отрицательному налогу на прибыль может множество факторов как внешних, так и внутренних. Но независимо от причины его появления, стоит задуматься над тем, как улучшить показатели, поскольку минусовая налоговая база всегда вызывает массу вопросов со стороны представителей налоговых органов.
Чем грозит отрицательный налог на прибыль
Налоговый убыток – вещь крайне неприятная, особенно на этапе подачи декларации в налоговые органы.
Специалисты налоговых служб, как правило, обращают особое внимание на те компании, которые показывают в декларациях по налогу на прибыль минусы, тем более в тех случаях, если это происходит не в первый раз.
Налоговики могут заподозрить такие компании в целом ряде противоправных действий: попытках уклонения от оплаты налогов, мошенничестве, преднамеренном банкротстве, выводе активов и т.д. В качестве меры контроля налоговые инспекторы могут выбрать один из трех вариантов:
- вызвать на «убыточную» комиссию. В этом случае представителю организации придется давать пояснений, почему по налогу на прибыль показаны отрицательные значения;
- потребовать письменных пояснений по таким убыткам;
- внести компанию в список ближайших выездных проверок. Этот путь самый неприятный для организации, т.к. известно, что выездные налоговые проверки редко оканчиваются чем-то хорошим для проверяемых.
Неважно, какой путь для контроля организации выберет налоговая, в любом случае, следует быть готовым к объяснению убытков с предоставлением всей необходимой доказательной базы, причем желательно в письменном виде.
Как объяснить отрицательный налог на прибыль специалистам налоговой службы
Независимо от причин, вызвавших убыточность компании, руководству предприятия следует заранее быть готовым к их пояснению в налоговых органах. Рассмотрим несколько способов для объяснения с контролерами.
- Продажа товаров в минус. Торговые организации довольно часто сталкиваются с ситуациями, когда товары продаются по цене ниже себестоимости. В этом нет ничего страшного, но для налоговиков нужно обязательно иметь подтверждающие этот факт документы. К ним относятся приказ руководства компании о снижении цен и акт инвентаризационной комиссии. В акте необходимо обязательно подробно описать товар: его характеристики, качество и свойства, обозначить причины невозможности продажи данного вида товара с прибылью, а в заключении, в качестве главного аргумента прописать выводы о вынужденной реализации товаров с убытком.
- Развитие новых направлений бизнеса. Чтобы доказать тот факт, что компания не стоит на месте, а активно развивается, достаточно предоставить налоговикам бизнес-план. В нем должно быть прописано, что отсутствие прибыли обусловлено спецификой нового вида деятельности, и такое положение дел вполне может продолжаться еще на протяжении нескольких лет. Главное не забыть отразить в бизнес плане, когда предполагается вывести компанию в плюс.
- Повышение цен от поставщиков. Иногда встречаются случаи, когда даже при заключении долгосрочных контрактов, не предусматривающих индексации цен, все же возможно их повышение. Рассмотрим на примере: некая организация заключила договор с заграничным партнером на поставки определенного вида продукции. В качестве денежных единиц в финансовых операциях между двумя предприятиями фигурирует валюта.
При колебаниях курсов валют запросто возможно фактическое повышение стоимости товара по независящим лично от поставщика обстоятельствам.
Вследствие этого, у российской компании неизбежно получается убыток. Для того, чтобы доказать невозможность отказа от невыгодной теперь сделки, налоговикам потребуется предоставить письменные документы, на основании которых можно сделать вывод о том, что при расторжении этого договора у компании возникли бы еще большие штрафные расходы. К тому же потеря перспективного партнера тоже является большой проблемой для предпринимателей.
- Разрыв договора со стороны партнера в одностороннем порядке. Бывает так, что заказчики в самый неудобный момент отказываются от выполнения договорных обязательств. В таких случаях инспекторам налоговой службы достаточно показать деловую переписку с бывшим контрагентом, а также соглашение о расторжении договора.
- Форс-мажорные обстоятельства. Как всем известно, порой происходят совершенно неожиданные негативные ситуации. Пожары, затопления, обвалы и разрушения зданий – все это относится к форс-мажорам. Для налоговой на случай проверки следует иметь справку из соответствующих органов о случившейся неприятности, с подробной описью уничтоженного имущества.
- Применение политики демпинга. В целях повышения будущих прибылей на какой-то период времени компания может сознательно занижать стоимость своей продукции. Если обоснованием убытков служит именно эта причина, то контролирующим органам следует предоставить либо бизнес-план развития предприятия, либо письменную маркетинговую стратегию. Причем в этих документах обязательно должен быть расчет по предполагаемому эффекту от демпнинговых действий.
В тех случаях, если отрицательный налог на прибыль зафиксирован не по итогам годового периода, а в результате, к примеру, квартала, можно заявить налоговым инспекторам, что в ближайшее время планируется крупная сделка, так что год закончится плюсом.
Как правило, этот аргумент бывает достаточным для того, чтобы на какое-то время налоговая перестала следить за предприятием с особо пристальным вниманием.
Таким образом, причин для появления отрицательного налога на прибыль может быть масса. Главное – при отчете перед налоговой службой иметь крепкие доказательства, обосновывающие минусовые показатели.
